金属市场交易

LME交易行情

品种	开盘	最高	最低	收盘	成交量	持仓	增减	库存	增减
铜	3730	3759	3602	3665	93299	276331	409	275900	1800
锡	14050	14050	13550	13700	5132	15552	-313	3430	30
铅	1335	1335	1271	1275	31209	79883	-102	43950	-275
锌	1195	1195	1138	1180	59467	242189	514	183925	-75
铝	1940	1940	1873	1891	208615	698443	-4033	1611650	10000
镍	11100	11100	10550	10655	18117	85912	230	60162	414

(备注：增减指的是持仓量的增减，增减=今日持仓量-昨日持仓量。)

LME持仓信息

日期	铜持仓分布	增减	铝持仓分布	增减	锌持仓分布	增减
CASH/19NOV	11006	-2023	37299	-2801	17775	-848
20NOV/17DEC	56587	598	127876	293	51297	452
18DEC/21JAN	53569	303	144046	-1859	53792	761
22JAN/3MTH	37577	626	56376	-699	31049	408
REST OF JAN	6302	-29	20811	1488	8721	-643
01FEB/63MTH	111290	934	312035	-455	79555	384

LME铜铝锌成交量

品种	上午第一节场内交易	第二节场内 交易	混合交易	下午第一节场内交易	第二节 场内 交易	混合 交易	办公室交易	当天总成交 （含调期、场外交易量）
铜	3837	390	0	320	528	420	87658	93299
铝	3762	0	111	1442	1552	829	200899	208615
锌	2762	735	20	250	210	740	53776	59467

LME铜铝锌库存变化

品种	港口	入库	出库	取消仓单
铜	安卫特普			6075
	新加坡		100
	荷兰	925
	西班牙
	英国
	马来西亚
	德国
	美国		300
	韩国		275
	意大利	1550
铝	荷兰			14025
	澳大利亚
	新加坡	2625
	韩国	1000
	意大利
	英国		75
	安特卫普
	马来西亚	775
	美国	5675
	西班牙
锌	荷兰			4200
	德国汉堡
	新加坡
	韩国光阳
	几内亚
	瑞典
	意大利
	英国
	迪拜		50
	美国
	马来西亚		25

LME铜铝锌合约升贴水

品种	现货/3M	12月/3M	1月/3M	3M/09年02月	3M/09年03月	12月/09年12月	3M/11年02月
LME铜	51/c	32/c	14/c	1/b	18/c	187/c	341/c
LME铝	50.5/c	36.25/c	13.5/c	0.5/b	16.25/c	181.25/c	307/c
LME锌	14/c	15.5/c	7/c	0.5/b	8/c	83.5/c	148/c

(备注：b表示贴水,c表示升水)

LME市况报告---期铜下滑期铝触及三年低点,因需求忧虑

伦敦金属交易所(LME)期铜周一重挫逾5%,期铝跌至三年新低,因全球经济下滑之际,金属面临需求趋疲的前景.

欧股下挫,矿业股跌幅居前,Kazakhmys和Xstrata都大跌超过7%.

LME三个月期铜收报3,660美元,跌160美元,盘中低见3,600美元,重挫5.8%.上周,期铜曾跌至3,520美元,为2005年9月来最低.

三个月期铝挫至三年低点1,874美元,收报1,890美元,跌35美元.

中国财政部周一进一步明确提高退税率商品的具体范围,从12月1日起将牙膏等部分化工产品、石材、铝板带等有色金属加工材等商品的退税率分别由5%、9%提高到11%、13%.

美国联邦储备理事会(FED,美联储)周一公布,美国10月工业生产较前月增长1.3%,市场预估为增长0.2%,产能利用率为76.4%,预估为76.5%.;其它经济面新闻请点选

需求缺乏反映在LME铜库存大增上,周一,LME铜库存又增加了1,800吨,至275,900吨,为2004年2月来最高,仅仅在11月,铜库存就已增加了约4万吨.

交易商表示,周末在华盛顿举行的20国会议未能达成一致的,具体的避免全球经济下滑的措施.

麦格理银行也下调明年铜价预估43%.

三个月期镍收报10,650/10,655美元,上周五收盘报11,000美元.三个月期铅跌79美元,报1,271美元.

三个月期锡由13,900美元跌至13,650/13,700美元.三个月期锌由1,200美元跌至1.160美元.

COMEX市况报告---期铜收挫,因日本经济衰退及花旗集团大幅裁员

纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周一收挫,因日本经济证实陷入衰退,且花旗集团宣布大规模裁员,令投资人愈发担心工业金属需求短期内不会复苏,交易商表示.

COMEX-12月期铜收低5.15美分或约3.02%,报1.6565美元,盘中交投区间在1.6170-1.7160美元.

交易商表示,铜价短期将在1.55-1.75美元区间内交投.

COMEX期铜最终成交量估计为17,977手,上周五为17,748手.截止11月14日未平仓合约减少527手至78,318手.

日本第三季经济呈现七年来首次衰退,因金融危机抑制日本出口的需求,而经济财政特任大臣和分析师均看淡经济前景.

根据最广泛使用的经济衰退定义,即经济连续两季萎缩,日本经济7-9月萎缩0.1%,证实了继欧元区陷入衰退后,又一主要经济体受到全球金融危机的戕害.

伦敦金属交易所(LME)铜库存周一再增加1,800吨至275,900吨,为2004年3月来最高水准.库存水准在11月已大涨逾3.8万吨.

美国CFTC铜市场持仓结构表

	非商业持仓量			商业持仓量		可报告合计持仓量		不可报告持仓量		总持仓	投机 净多
日期	多头	空头	跨期	多头	空头	多头	空头	多头	空头
2008-7-29	18062	20304	22029	57551	51529	97642	93862	10592	14372	108234	-2242
2008-8-5	15960	20479	20526	61824	53974	98310	94979	12386	15717	110696	-4519
2008-8-12	13037	18479	16849	60458	49423	90344	84751	10027	15620	100371	-5442
2008-8-19	10449	19576	13586	61326	45775	85361	78937	9539	15963	94900	-9127
2008-8-26	8940	19992	11754	58168	40639	78862	72385	9037	15514	87899	-11052
2008-9-2	7720	19789	10168	50753	32698	68641	62655	9098	15084	77739	-12069
2008-9-9	7093	20512	9490	50926	32373	67509	62375	9289	14423	76798	-13419
2008-9-16	8754	21151	10326	48957	30401	68037	61878	8661	14820	76698	-12397
2008-9-23	9710	19617	10640	45309	31094	65659	61351	9519	13827	75178	-9907
2008-9-30	5803	22046	10830	52706	31486	69340	64362	9548	14526	78888	-16243
2008-10-7	5641	24401	10239	55102	31699	70982	66340	9860	14503	80842	-18760
2008-10-14	5863	23915	9841	55761	33721	71465	67477	10052	14040	81516	-18052
2008-10-21	6212	23678	12279	55586	34172	74077	70129	10474	14421	84550	-17466
2008-10-28	6663	22546	11328	52215	33117	70206	66991	9079	12294	79285	-15883
2008-11-4	5905	22063	11722	51260	33069	68887	66854	9089	11122	77976	-16158
2008-11-11	6327	21736	9596	52034	34406	67957	65738	9191	11810	77148	-15409

行业新闻

〔中国税制〕12月1日起提高铝板带等商品的出口退税率--财政部

中国财政部周一进一步明确提高退税率商品的具体范围,从12月1日起将牙膏等部分化工产品、石材、铝板带等有色金属加工材等商品的退税率分别由5%、9%提高到11%、13%.

财政部称,12月1日起将轮胎等部分橡胶制品、主体或全部以人工速生材为原料的部分林产品的退税率由5%提高到9%;将金属挤压用模等部分模具、玻璃器皿的退税率由5%提高到11%.

同时将箱包、鞋、帽、伞、家具、寝具、灯具、钟表等商品的退税率由11%提高到13%;将冻对虾仁、冻蟹等部分水产品的退税率由5%提高到 13%;并将农用泵、摩托车、自行车、家用电器等部分机电产品的退税率分别由9%提高到11%,11%提高到13%,13%提高到14%.

中国国务院此前宣布,自12月1日起进一步提高部分劳动密集型产品、机电产品和其它受影响较大产品的出口退税率.此次调整总共涉及3,770项产品,约占全部出口产品的27.9%.

 

〔全球金属〕2008年1-9月全球精锌市场供应过剩11.2万吨--ILZSG(表)

国际铅锌研究小组(ILZSG)周一公布的最新月度报告显示,2008年前九个月全球精锌市场供应过剩11.2万吨.

全球精锌消费量增至871.3万吨,上年同期为841.1万吨.

ILZSG称,2008年1月-9月期间的精锌产量为882.5万吨,高于上年同期的842.4万吨.

以下为ILZSG最新全球数据(以千吨计):

2008年9月 2008年8月 2008年1-9月 2007年1-9月

锌矿产量(锌含量) 1,024.0 1,031.3 8,776.0 8,193.0

精锌产量 1,005.0 983.3 8,825.0 8,424.0

精锌消费量 997.6 1,003.6 8,713.0 8,411.0

2008年9月 2008年8月 2007年12月

商业库存(西方国家) 608.2 610.3 545.0

库存/需求比率(周) 4.4 4.5 4.0

美国库存 7.4 7.4 8.0

此外该报告还显示,2008年9月生产商库存升至34.3万吨,8月为34.1万吨,07年12月为34.6万吨.

商业库存统计范围包括西方生产商和消费商(报告的和估计的),贸易商和伦敦金属交易所(LME).

 

〔表格〕全球2008年1-9月精铅市场供应盈余为3.5万吨--ILZSG

国际铅锌研究小组(ILZSG)周一公布的月度报告显示,2008年1-9月全球铅市场供应盈余为3.5万吨.

1-9月全球精铅消费量总计642.7万吨,上年同期为607.4万吨.

ILZSG称,1-9月全球精铅产量升至646.2万吨.2007年同期产量为602.3万吨.

以下为ILZSG最新全球数据(以千吨计):

2008年9月 2008年8月 2008年1-9月 2007年1-9月

铅矿产量(铅含量) 334.5 340.3 2,891.0 2,651.0

精铅产量 743.5 724.9 6,462.0 6,023.0

精铅消费量 748.2 720.1 6,427.0 6,074.0

2008年9月 2008年8月 2007年底

商业库存(西方国家) 313.5 339.8 264.0

库存/需求比率(周) 3.2 3.5 3.0

此外该报告还显示,2008年9月生产商库存降至12.9万吨,8月为13.9万吨.2007年年末库存为11.4万吨.

商业库存统计范围包括西方生产商和消费商(报告的和估计的),贸易商和伦敦金属交易所(LME).

 

〔投行观点〕麦格理银行将若干大宗商品2009年价格预估最多下调60%

澳洲投资银行麦格理周一发布报告,将2009年基本金属、煤和铁矿石价格预估最多下调60%,以反映全球经济恶化前景.

麦格理在一份报告中说:"我们已经将新预估发布的时间推迟了一个月左右,以便能够更好的评估全球经济成长和复苏前景.相比于一个月之前,我们更加悲观,所以将价格预估下修."

麦格理银行将2009年澳洲铁矿石合约价格预估下调20%至每吨115.7美元,因有关全球经济即将进入衰退的忧虑情绪促使钢铁厂商纷纷减产.如果真如此,这将是澳洲铁矿石合约价格七年来首次出现同比下降.

其在报告中称:"海运费的大幅下滑已经令澳洲铁矿石的装运价格远低于中国国内铁矿石成本,使得中国2008年产量下降."

麦格理银行还将2009年铜的价格预估下调了43%至每磅1.70美元,将2009年锌的价格预估下调40%至每磅0.513美元.

考虑到阿赛洛米塔尔和克鲁斯等全球大型钢铁企业纷纷大幅削减产量,麦格理银行将燃煤离岸价格(FOB)预估下调38%至每吨105.0美元,将硬焦煤价格预估下调60%至每吨140.0美元.

 

〔中国税制〕全国范围增值税由生产型转向消费型,鼓励企业设备投资

中国政府周五发布修订后的增值税条例暂行条例,允许纳税人抵扣购进固定资产的进项税额,在全国范围实现增值税由生产型向消费型的转换,此举旨在促进企业设备投资和扩大生产,保持中国经济平稳较快增长.

中国政府网引述国务院法制办、财政部和国家税务总局负责人表示,修订前的增值税条例实行的是生产型增值税,不允许企业抵扣购进固定资产的进项税额,存在重复征税问题,制约了企业技术改进的积极性.

相关负责人称,为消除重复征税因素,降低企业设备投资税收负担,有必要尽快在全国推开转型改革;尤其为应对目前国际金融危机对中国经济发展带来的不利影响,努力扩大需求,全面推行增值税转型改革的紧迫性更加突出.

相关负责人还指出,增值税条例除了为转型改革的需要作相应修订外,还存在以下问题需要在此次修订时一并解决,首先,纳税申报期限较短,不便于纳 税人申报纳税;其次,经国务院同意,财政部、国家税务总局对增值税条例的有些内容已经作了调整,增值税条例需要作相应的补充完善.

中国政府同时发布了营业税和消费税暂行条例.由于营业税、消费税与增值税之间存在较强的相关性.为了保持这三个税种相关政策和征管措施之间的有效衔接,有必要同时对消费税条例和营业税条例进行相应修改.

新的消费税条例将1994年以来出台的政策调整内容,更新到新修订的消费税条例中,如部分消费品(金银首饰、铂金首饰、钻石及钻石饰品)的消费税调整在零售环节征收、对卷烟和白酒增加复合计税办法、消费税税目税率调整等.

有关负责人并称,此次修订条例主要是为了增值税转型改革的需要,时间十分紧迫,因此基本上没有对三种税的优惠政策作出新的调整.对过去已经国务院批准同意的优惠政策可以继续执行.三个条例都已经明确规定,国务院可以在执行中对税收优惠范围进行调整.

增值税暂行条例显示,销售或进口粮食及食用油的增值税税率为13%;销售或者进口石油液化气和天然气亦适用13%的增值税税率.